使用 Aave 闪电贷 + Hardhat 捕获 DeFi 套利机会：完整实战指南

核心关键词：闪电贷套利、Aave 协议、Hardhat 开发、DeFi 量化、智能合约部署、测试网操作、无抵押借贷

在去中心化金融（DeFi）的世界里，闪电贷套利是一种“用代码印钞”的典型玩法：无需本金，仅凭代码逻辑+时序优势即可锁定价差收益。本文将以 Aave V3 的闪电贷功能为主线，手把手教你用 Hardhat 完成从环境搭建到盈利回测的全过程，确保每一步都可本地复现、可测可信。

一、前置条件速查

开始前，请先确认已具备以下软硬条件：

区块链基础：理解区块、Gas、事务生命周期
Solidity 语言：变量、事件、修饰器、接口用法
Hardhat 使用经验：编译、测试、部署、Fork 主网
工具链：Node.js ≥16、npm 或 yarn、Git

二、闪电贷套利原理 30 秒扫盲

发现价差
在两家 DEX 中发现同一代币存在 2% 以上价差。
闪电贷
向 Aave 贷款 10,000 USDC（无抵押，零风险敞口）。
套利
使用 10,000 USDC 低价买 DAI，再在高价处卖出，瞬间锁定利润。
还款
同一事务内归还 10,000 + 0.05% 手续费，剩余收益进入钱包。
👉 想知道如何最小化滑点？这里有技巧

三、项目初始化与依赖安装

Step 1 创建 Hardhat 项目

mkdir aave-flash-arbitrage && cd aave-flash-arbitrage
npm install --save-dev hardhat
npx hardhat

终端中选择 JavaScript 模板，其余默认即可。

Step 2 安装核心库

yarn add --dev \
  hardhat-deploy hardhat-deploy-ethers \
  hardhat-gas-reporter prettier solhint \
  solidity-coverage dotenv
yarn add @aave/core-v3

四、项目结构规划

aave-flash-arbitrage
├── contracts/
│   ├── FlashLoanArbitrage.sol
│   └── Dex.sol
├── deploy/
│   ├── 00-deployDex.js
│   └── 01-deployFlashLoanArbitrage.js
├── scripts/
├── test/
├── .env
├── hardhat.config.js
├── helper-hardhat-config.js
└── README.md

五、配置开发网络与密钥

在根目录新建 .env：

SEPOLIA_RPC_URL=https://eth-sepolia.g.alchemy.com/v2/<你的 API key>
PRIVATE_KEY=<0x 64 位十六进制私钥>

hardhat.config.js 加入 Sepolia 测试网配置：

require("@nomiclabs/hardhat-waffle");
require("hardhat-deploy");
require("dotenv").config();

module.exports = {
  defaultNetwork: "hardhat",
  networks: {
    hardhat: { chainId: 31337 },
    sepolia: {
      url: process.env.SEPOLIA_RPC_URL,
      accounts: [process.env.PRIVATE_KEY],
      chainId: 11155111,
      saveDeployments: true
    }
  },
  namedAccounts: { deployer: 0, player: 1 },
  solidity: { compilers: [{ version: "0.8.10" }] },
  mocha: { timeout: 500000 }
};

helper-hardhat-config.js 放公共参数，方便测试网和主网切换：

const networkConfig = {
  11155111: {
    name: "sepolia",
    PoolAddressesProvider: "0x0496275d34753A48320CA58103d5220d394FF77F",
    daiAddress: "0x68194a729C2450ad26072b3D33ADaCbcef39D574",
    usdcAddress: "0xda9d4f9b69ac6C22e444eD9aF0CfC043b7a7f53f"
  }
};
module.exports = { networkConfig };

六、智能合约解析

1. Dex.sol：制造套利场景

该合约人为设置两种代币汇率，两边不平衡时便会出现套利窗口。

pragma solidity 0.8.10;

import {IERC20} from "@aave/core-v3/contracts/dependencies/openzeppelin/contracts/IERC20.sol";

contract Dex {
    address payable public owner;
    IERC20 private dai;
    IERC20 private usdc;

    uint256 public dexARate = 90;  // 100 单位 USDC 可买 111 单位 DAI
    uint256 public dexBRate = 100; // 111 单位 DAI 可换回 111 单位 USDC

    constructor(address _dai, address _usdc) {
        owner = payable(msg.sender);
        dai = IERC20(_dai);
        usdc = IERC20(_usdc);
    }

    function depositUSDC(uint256 _amount) external { /*...*/ }
    function buyDAI() external { /*...*/ }
    function sellDAI() external { /*...*/ }
}

要点：

dexARate ≠ dexBRate 即价差来源
为防止滑点过大，我们在同一事务里完成 AAVE→套利→还款 的全闭环

2. FlashLoanArbitrage.sol：核心逻辑

executeOperation 是闪电贷成功的回调函数，由此插入价差逻辑即可。

pragma solidity 0.8.10;

import {FlashLoanSimpleReceiverBase} from "@aave/core-v3/contracts/flashloan/base/FlashLoanSimpleReceiverBase.sol";

interface IDex {
    function depositUSDC(uint256 _amount) external;
    function buyDAI() external;
    function depositDAI(uint256 _amount) external;
    function sellDAI() external;
}

contract FlashLoanArbitrage is FlashLoanSimpleReceiverBase {
    IERC20 private dai;
    IERC20 private usdc;
    IDex private dex;

    constructor(address _provider, address _dai, address _usdc)
        FlashLoanSimpleReceiverBase(IPoolAddressesProvider(_provider))
    {
        dai = IERC20(_dai);
        usdc = IERC20(_usdc);
    }

    function executeOperation(
        address asset,
        uint256 amount,
        uint256 premium,
        address,
        bytes calldata
    ) external override returns (bool) {
        // 1. 把 USDC 充值到 Dex
        usdc.approve(address(dex), amount);
        dex.depositUSDC(amount);

        // 2. 低价买入 DAI
        dex.buyDAI();

        // 3. 卖出 DAI 获利更多 USDC
        dai.approve(address(dex), dai.balanceOf(address(this)));
        dex.depositDAI(dai.balanceOf(address(this)));
        dex.sellDAI();

        // 4. 计算并归还本息
        uint256 amountOwed = amount + premium;
        usdc.approve(address(POOL), amountOwed);
        return true;
    }

    function requestFlashLoan(address _token, uint256 _amount) external {
        POOL.flashLoanSimple(address(this), _token, _amount, "", 0);
    }
}

七、部署脚本

deploy/00-deployDex.js

module.exports = async ({ getNamedAccounts, deployments }) => {
  const { deploy, log } = deployments;
  const { deployer } = await getNamedAccounts();
  const { daiAddress, usdcAddress } = network.config;

  const dex = await deploy("Dex", {
    from: deployer,
    args: [daiAddress, usdcAddress],
    log: true
  });
  log("Dex deployed at:", dex.address);
};
module.exports.tags = ["dex"];

deploy/01-deployFlashLoanArbitrage.js

module.exports = async ({ getNamedAccounts, deployments }) => {
  const { deploy, log } = deployments;
  const { deployer } = await getNamedAccounts();
  const { PoolAddressesProvider, daiAddress, usdcAddress } = network.config;

  const flash = await deploy("FlashLoanArbitrage", {
    from: deployer,
    args: [PoolAddressesProvider, daiAddress, usdcAddress],
    log: true
  });
  log("FlashLoanArbitrage deployed at:", flash.address);
};
module.exports.tags = ["flash"];

部署到 Sepolia 测试网：

yarn hardhat deploy --tags dex --network sepolia
yarn hardhat deploy --tags flash --network sepolia

八、Remix + Etherscan 复测流程

资金预热
向 Dex 分别打入 1,500 USDC 与 1,500 DAI 作为流动性池。

触发套利
Loader 页面调用 requestFlashLoan，参数：

token: 0xda9d4f9b69ac6C22e444eD9aF0CfC043b7a7f53f
amount: 1000000000 (1000 USDC)

查看结果
交易完成后可链上验证步骤：
- 借入 1000 USDC
- 合约盈利约 110.6 USDC
- 共归还 1000.5 USDC（手续费 0.05）

九、纵览收益模型

场景	价差	投入本金	单笔盈利 (扣手续费)
ETH/USDC	2%	0 USD	19.95 USDC
DAI/USDC	3%	0 USD	29.85 USDC

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FAQ：闪电贷套利常见疑问

Q1：闪电贷真的零风险吗？
A：在同一事件内还清借款即可保证无清算风险。唯一成本是 0.05–0.09% 手续费。

Q2：手续费太高会不会吃掉套利利润？
A：需确保价差 ≥0.1%。多数场景配合聚合器或滑点控制可做到 ≥0.2% 无虞。

Q3：能否在真实主网部署？
A：行，但务必先 fork 主网跑 net profit simulation，确认 Gas 与价格时效。

Q4：如何避免闪电贷多次调用导致的重入？
A：executeOperation 内使用互斥锁或在返回值中检查所有资金路径，确保 ether transfer last。

Q5：账户没有钱怎么部署测试？
A：使用 Sepolia 或 Goerli 测试网，DApp 工具自带的龙头可领取 DAI/USDC 无需充值。

Q6：如果同一套利逻辑被抢先怎么办？
A：引入 MEV 专属 RPC（如 Flashbots），或使用区间时间锁策略，减少抢跑机器人干扰。

十、结语与拓展

本文以最小可行样本演示了Aave 闪电贷套利全流程：从编码、测试、部署，到链上校验利润。真正的量化策略远比这复杂——需实时获取全市场汇率、动态算路、控制滑点与 Gas。你已迈出第一步，接下来：

接入 Off-chain 数据预言机 提升价差侦测精度
把 Dex.sol 替换为 Uniswap V3 + Curve 组合
使用 Hardhat node 仿真 自动回归测试（10s/次）

祝你在下一轮链上波动前先人一步。代码即资产，能力即自由！