与其在加密牛市里随波逐流，不如抓住一条新兴公链的脉搏。
半年内 TVL 从 6000 万美元飙升到 6 亿美元，Sui 网络正以非 EVM Layer 1 的黑马之姿，吸引了大量高杠杆玩家与开发者。本文聚焦 Sui 生态深度最大的五款 DeFi 协议，手把手拆解 收益模型、潜在风险、入场时机，帮你第一时间捕获 Alpha。
关键词：Sui 生态、DeFi 协议、流动性挖矿、借贷年化、锁仓量、空投预期、非 EVM Layer 1、去中心化交易所、当前收益、代币经济
🟢 Navi Protocol：最老牌的流动性协议
Navi 号称 “Sui 上的 Aave”，上线即打通借贷与闪电贷功能，并通过 自动杠杆金库 + 隔离模式 降低清算可能性，是不少 Sui 老用户深入 DeFi 生态的第一站。
核心玩法
存款生息
- Sui 池：年化 26 %
- USDT 池：年化 34 %
- USDC 池：年化 38 %
- 杠杆循环贷
将抵押资产再次借出并重新质押，稳定币杠杆倍数最高可达 3 倍，年化放大至 100 % 以上。 - NAVX 代币潜力
IDO 开盘价 0.036 美元，现报 0.11 美元，涨幅已超 2 倍；若维系当前 TVL 增速，下轮牛市有望触及 0.3–0.5 美元区间。
提示：NAVX 尚未实现流动性挖矿，等协议宣布质押挖矿后可再叠加一层收益。
👉 如何用一步设置加速自己的 NAVX 套利收益？
🟣 Suilend Protocol：Solend 跨链首站
去年 3 月，Solana 头部借贷协议 Solend 把代码库复制到 Sui，正式上线 Suilend。Solend TVL 长期稳居 Solana 前三，因此 Suilend 的“家传”风控机制值得信赖。
盈利逻辑
- 放贷端：16–20 % 年化中规中矩。
- 借款端：一度低至 2 %，部分用户直接用 USDC 以 50 % LTV 借出，再将资金存回赚取 利差 14–18 % 的纯搬砖收益。
- Beta Pass NFT：市场的 空投预期 已将该 NFT 地板价抬至 2 SUI，隐含 “Joy ride pass” 性质。
操作流程
- 存入任意主流币，生成高 LTV。
- 借出稳定币，并立刻存回赚取利差。
- 紧盯官方 Discord，一旦出现 积分计划，即刻提高交互频次。
🔵 FlowX Finance：全能型 DEX + 流动池聚合器
官方透露 “Farm as a Service” 即将 SaaS 化，项目方只需把奖励代币填进去，一键生成功能齐全的 LP 农场。当前 TVL 超 3700 万美元，日交易量 200 万美元，稳居 Sui Top 3 DEX。
三大收益入口
| 入口 | 收益率 | 备注 |
|---|---|---|
| SUI/FLX LP | 最高 200 % | 币价波动大，需警惕无常损失 |
| xFLX 单币质押 | 65 % | 解锁期 7 天，零滑点 |
| LaunchpaX 新币打新 | ATH ROI 800 %+ | 年内已有 3 个项目跑出 5–9 倍成绩 |
实用技巧：
- 每次打新前，先将 SUI 换成 FLX 加入流动性矿池，赚取双份 LaunchpaX 白单权重。
- 若担心 FLX 价格下行，可间隔 5% 做 DCA 退出策略。
🔴 Turbos Finance：CLMM 精细化挖矿
Turbos 主打 CLMM 集中流动性模型，与 Uniswap V3 相似，显著提高资金效率；官方同时获得 Mysten Labs 与 Jump Crypto 背书，一线机构光环肉眼可见。
热门池收益速览
- SUI/USDC：年质押收益 150 %，适合牛熊转换期的高弹性玩家。
- USDT/USDC：年化 70 %，低风险稳定币池，滑点低于 0.02 %。
持有 TURBOS 代币三大隐藏权益：
- 手续费折扣：质押越多，折扣越高，最高 50 %。
- 治理投票：确定 费用档位 & 上币名单，锁仓大户掌握话语权。
- 早期 UX 迭代内测资格：提前体验限价单、止盈止损等功能。
⚫️ Aftermath Finance：号称“Sui 生态的 Jupiter”
打造 现货 + 永续 + 流动性质押 的一站式中心，afSUI 可以无缝穿行于借贷、衍生品、NFT 市场。最吸引人的是：项目暂无代币，彻底保留了 “空投大彩蛋”。
当前玩法
- 流动性质押
质押 SUI → 换得 afSUI，随时可赎回，无锁仓期。 - 池子 LP
afSUI/SUI 显性收益 28 %，隐性空投 积分制（官方已暗示）。 - Beta 测试
匿名报名的 100 名用户 曾获得 500 美元等值早期 Token Grant，未来轮次值得期待。
实战组合建议
- 保守派
60 % 资金配置 USDT/USDC 稳定池（Turbos 70 %），少量投资 Aftermath afSUI 占位，风控最高。 - 进阶派
SUI/FLX 40 %、SUI/USDC 30 % 双拼，叠加 NAVX 借贷循环，撬动 1.5–2 倍杠杆，在牛市弹射期冲击收益。 - 激进派
杠杆循环进场，抓住 LaunchpaX 新币 + Beta Pass 空投 双重高赔率，用完即撤，避免高波动复杀。
常见问题 FAQ
Q1：Sui 网络的手续费高吗？
平均单笔 0.001–0.002 SUI，不到 0.0005 美元，几乎可以忽略不计。使用 高频复投策略 也不会被 gas 吞噬。
Q2：CLMM 会不会比传统 AMM 更复杂？
确实需要设置价格区间，但 Turbos 与 FlowX 均提供 预设区间模板，新手可直接选择“安全区间”一键复现 Uniswap V3 策略。
Q3：怎样的钱包才支持以上协议？
主流 Sui 原生钱包 Sui Wallet、Martian Wallet、Ethos Wallet 均可完整交互，且允许 硬件钱包 Ledger 接入，资产安全有保障。
Q4：如何判断高 APR 是否可持续？
盯牢 TVL 增速 + 代币激励释放速率。若二者斜率同步向上，资金不会瞬间撤出，年化会高位震荡；反之则应分批撤退。
Q5：现在加入还来得及吗？
Sui 生态仍处于 “TVL < 10 亿大关” 的成长红利期，参考 Solana 2021 年初阶段，距离 成熟收益阶段至少还有 3–6 个月窗口。
Q6：有没有一键监控盈亏的工具？
可用 DeBank、SuiVision、Suiscan 多维查看地址收益；进阶玩家可自建 Google Sheet + API，实时拉取链上 LP 与 APR 数据。
写在最后
短期内，Sui 非 EVM Layer 1 的标签让它具备 叙事稀缺性。中长期看，Move 编程语言与并行执行架构带来 性能红利。
👉 一键把以上所有策略打包进自家仓位，总收益可放大至 3 倍以上！
牢记：高 APR 常与高风险并存，任何时候都别梭哈。愿你在 Sui DeFi 的拐点上，稳中求胜。