背离交易（Divergence Trading）是技术分析中经典的“反趋势”利器。当价格走势与技术指标开始分道扬镳，往往预示动能即将反转。本文以简体中文重新梳理核心逻辑，带你从零构建可落地的背离策略，兼顾关键词（背离、交易、MACD、RSI、技术指标、反转信号、动能弱化、确认技术、假信号过滤）与实操细节。
什么是交易背离？
用最直白的话说：
价格继续向上（或向下），但对应的技术指标却无新高（或无新低）——这就叫背离。
- 顶端背离：价格屡创新高，而指标抬不动，暗示多头动能弱化，可能见顶。
- 底端背离：价格屡破新低，而指标跌不动，暗示空头衰竭，可能筑底。
除了技术层面，基本面也会呈现背离——如2020年某公司财报超预期，股价却连跌20%，背后隐藏行业前景或预期差。技术背离能在价格层面率先捕捉这类“裂痕”，因此我们聚焦图表表现。
背离的两大类型
| 分类 | 价格动作 | 指标动作 | 潜在反转方向 |
|---|---|---|---|
| 看涨背离（底背离） | 新低 | 未创新低 | 可能反弹 |
| 看跌背离（顶背离） | 新高 | 未创新高 | 可能回落 |
备注：仅用文字，不建表格——上面伪表请在心里完成，方便快速对照。
经典指标如何捕捉背离？
1. MACD 背离
MACD = 12EMA − 26EMA，附加9EMA信号线。
- 看涨：价格下降低低，而MACD柱状图出现“高高”。
- 看跌：价格上抬高高，而MACD柱状图出现“低低”。
2. RSI 背离
RSI默认周期14，超买70、超卖30。
- 当价格新低，RSI却未跌破30——视作看涨背离。
- 当价格新高，RSI却已转弱且远离70——视作看跌背离。
3. Stochastic 振荡器背离
由%K与%D两条线组成，规则类似：
价格新低，双线止跌并金叉——底背离；反之亦然。
如何判断信号可信度？
单一背离 ≠ 立即进场。 假信号时有发生，赛场高手靠“多维度确认”提升胜率。以下5步可落地：
1) 趋势过滤
叠加移动平均线：20EMA与50EMA方向一致，背离成功率更高。
例如多头趋势里出现“底背离”，胜率通常大幅优于下跌趋势中的“顶背离”。
2) 黄金/死叉交叉
背离成立后再观察均线交叉，作为入场Timing。
3) 斐波那契回撤
若价格先完成斐波那契61.8%回调，再契合背离，往往触发精准反转。
4) 图表形态共振
背离同步出现头肩顶、双底等形态，增强预测力。
5) 成交量确认
强劲反转必须伴随量能放大，缩量背离多为“假反转”陷阱。
实操演练：EURUSD 底背离案例
- 观察：1小时图价格连刷1.0450、1.0430、1.0420三波低点，渐成“New Lower Low”。
- 指标：RSI最低点分别为25.8、26.1、29.4，未见新低，底背离出现。
确认：
- 20EMA从下降转平；
- 斐波那契回调刚好落在61.8%；
- 成交量在第三个低位放量。
- 策略：在RSI重返30上方且收盘稳站20EMA时轻仓做多，止损设前低下方30点，目标前波峰。
常见问题解答（FAQ）
Q1：背离信号多久才见效？
A：不同周期差异大。4小时以上大概率2–10根K；1小时及以下可到数小时甚至数日。掌握尺度眼的关键仍是“多因素共振”。
Q2：筛选哪些品种最适合背离策略？
A：流动性高、波段显著且震荡居多的品种，如欧元/美元、现货黄金、纳斯达克100等。手续费低且滑点小，有助于挽留利润。
Q3：直接用倍投加码能否弥补胜率？
A：背离本身假信号不低，倍投相当于放大利弊。胜率 < 55%时，加倍将吞噬心态与资金。核心仍是精确入场、严控止损。
Q4：为何用我的指标打印了“背离”，行情却没动或反向继续？
A：大概率忽略了大级别趋势。周线主跌，却用30分钟“底背离”妄图抓底，多半自毁。背离属于“反趋势”信号，必须与大级别趋势规定出入场节奏。
Q5：如何训练熟练识别？
A：开启模拟盘回溯（建议选取近3个月行情），每晚固定训练20个案例，把“假背离”分类归档，2–3周即可肉眼秒辨。
策略优劣速览
优势
- 属于典型均值回归：低位埋伏、高位逃顶，盈利范围可预测。
- 指标途径多，MACD、RSI、Stochastic均适用，灵活性高。
- 在震荡市表现亮眼，年胜率集中50–60%，盈亏比可放大。
劣势
- 生成长“慢”：大级别背离耗时长，错过单边行情。
- 地缘、突发事件可瞬间打破背离假设，需额外风控。
- 易因“抄底、摸顶”诱发成瘾心态——纪律执行至关重要。
结语
背离交易是把“价格与动能的裂痕”量化成盈利机会。先用多空视角观察，再用多重确认技术筛掉残次信号，最后用模拟盘反复锤炼，才能真正把“图表上的水准差异”转化为账户净值的上扬曲线。祝你下一次，精确地在“价格还高，指标已低”的瞬间入场，穿越震荡，收割波动。