“持有加密货币不违法”这句话，近期被上海高院的官方推文再次重点强调，一时间“国内加密市场即将松绑”的声音甚嚣尘上。对于真正想要了解政策底线、并在未来合规布局的投资者来说，光有这句话远远不够。本文结合近五年监管文件与真实判例，拆解获取加密货币的合法边界与潜在雷区，帮助你把风险降到最低，将机会放到最大。
灰色地带依旧：政策文件到底说了什么
很多人把上海高院的表态误读为“政策大转弯”。实际查阅中国人民银行的 2021 年“924 通知”可以发现，重点针对的是虚拟货币发行、交易撮合、兑换、定价、信息中介等业务活动，并非追究个人持有者的刑事责任。换句话说，“持有”一直处于不违法亦不完全合法的状态，并非新鲜结论。
在我国司法实践中，比特币、以太坊等主流币种被视为“虚拟财产”“网络虚拟物品”的案例屡见不鲜。2019 年杭州互联网法院、2021 年深圳南山区法院的判决都明确：虚拟货币虽非货币，但具有财产属性，可依法返还、追索。这进一步印证了“私钥在手≈私产在手”的保护力度，但它也仅是民事属性，并非等同于货币地位。
关键词：虚拟财产｜924通知｜政策底线｜法院判例
四大主流获取方式：合法窗口与暗雷
真正决定你是否踩线的，是“拿什么方式拥有”。下文逐一拆解。
1. 自行购买：监管真空≠无法无天
- 中心化交易所购买
注册在海外的主体（如 Binance、OKX）通常可以完成 KYC，但若需入金，大陆银行卡或支付宝/微信通道已被全面封堵，只能转向币商、USDT 场外交易。
👉 盘点你最常用的出入金攻略与安全性评分，点这里查完整黑名单 场外 OTC
OTC 目前是散户主要通道，但也最容易触碰到资金合规底线：- 收到黑钱：若对方资金源自电信诈骗、洗钱，即便你不自知，银行卡亦可能冻结，须走漫长付冻流程。
- 外汇合规：汇款金额超 5,000 美元即需如实申报购汇用途，否则可能面临行政处罚。
- 税务提示
数字资产买卖所得，目前在“财产转让所得”类目下征收 20% 个人所得税，实际执行仍在征求意见阶段，建议自我记账，留好链上与链下流水凭证。
2. 参与挖矿：产业化已死，散户夹缝中求生
- 政策基调
国家发改委 2021 年《产业结构调整指导目录》把“虚拟货币挖矿”列入淘汰类产业，此后大规模矿场被迫迁出。境内若仍以企业名义组织备案用电，属于违规新建项目，合同可能被法院认定无效。 能否在家挖？
小功率家用矿机（功耗≤1kW）尚未有明文禁止。但请确保：- 使用正规电费、无盗电行为；
- 不住在居民用电阶梯电价惩罚线之上，防止高耗能被邻居投诉。
典型案例：2023 年上海某小区，因出租屋私接三相电偷挖 Filecoin，租客被判赔供电公司 17 万元。
3. 参与投资：ICO 死穴、VC 隐含地雷
- ICO / IEO
2017 年“94 公告”已明文禁止公开代币融资，后续任何在境内募集资金并承诺代币分发的项目，均可能被定性为非法集资。一旦发生跑路，参与者报警后往往无法通过民事路径追回。 GP 基金或 SAFT 投资
通过合格投资人途径签约境外 SPV，再点燃“代币期权”似乎绕过了 ICO，但亦要审查：- 对方代币解锁条款是否违反证券法（无明确锁仓、对外公开兜售即越界）；
- 美元或 USDT 的出境路径是否经外管局备案；
- 资金回款若需境内清算，极易触发大额可疑交易预警。
4. 参与空投与任务：免费的是最贵的
空投（Airdrop）表面上看零成本，但一旦背后项目涉及传销、资金盘，用户账户就会被视为“帮助信息网络犯罪活动罪”的下游。去年 12 月 BNB Chain 某 NFT 项目，三周内发展 60 万地址，最终警方认定其推广层级达 5 级。被诱导拉人头而无真实交易的散户，钱包被强制冻结，涉案金额 1.8 亿元，目前正在刑事审查阶段。
基于真实场景的避坑指南
| 场景 | 风险指数 | 应对策略 |
|------|-----------|-----------|
| OTC 买币 | ★★★★☆ | 面对面现金交易，视频录屏记录；收款后即时转账到冷钱包。 |
| 家用挖矿 | ★★☆☆☆ | 小功率机器＋民用电；自用钱包收款；绝不开设云算力售卖。 |
| 私募认购 | ★★★☆☆ | 走境外基金通道前，请律师审核 Token Agreement；签署补充 KYC / AML 义务条款。 |
备注：笔者根据个人实操整理，非投资建议。
常见疑问 FAQ
Q1：听说最高法院案例认定比特币是“数据商品”，还能拿它做抵押贷款吗？
A：仅在返还或财产损害赔偿场景下认可虚拟财产属性。用于抵押贷款需签订借款合同、质押合同并完成链上多签，实践中银行、正规担保公司仍不接受此类非标资产作为抵押。
Q2：朋友新开 OTC，不收人民币收 USDT，这样安全吗？
A：风险取决于上线交易平台对 USDT 来源是否完成链上溯源。如果对方收款钱包曾流入暗网、混币器，即使人民币端清零，仍可能被后续冻结。
Q3：我手上有 2019 年挖到的 BTC，如今价格飞涨，卖掉会不会被税务局找上门？
A：目前公民主动向税务申报数字资产所得尚处自愿阶段。建议先行整理账本（包含电费、矿机折旧证明），若未来立法强制申报，可按成本价-转让价差额缴纳 20% 个税，减少追溯成本。
Q4：遭遇黑钱冻结银行卡后，如何快速解冻？
A：第一时间调取银行与公安部门“协助冻结财产通知书”，提交个人 KYC、聊天记录、转账详情，必要时向反诈中心填写《资金合法性承诺函》，一般 7–30 个工作日可解冻。
Q5：境外活动空投到 ETH 地址就没事了吗？
A：仍需注意是否需 KYC，若项目官网要求上传护照信息，可能被泄露；平台若为无牌交易所，空投的代币可能被认定为违规证券。
最后三句话留给投资者
保持理性，将合法性审查作为投资前的第一门槛；
每一笔链上交易都当成“可被追溯的证据”，主动留痕；
瞬息万变的监管口径，唯有专业律师+合规工具才能为你兜底。