2025 年开年，阿联酋再次刷新外界对加密货币「友好度」的认知——不仅延续了零增值税（VAT）的加密交易政策，还同步推出针对 托管、质押、交易所、DeFi 协议 的「双城协同牌照」。这意味着，迪拜与阿布扎比不再彼此「抢生意」，而是用一张连通两地的数字资产通行证，把企业注册、银行开户、人才签证、税收优惠全部打包。本文将从监管、税务、基础设施到落地案例，逐层拆解为何 迪拜 和 阿布扎比 已成为加密货币行业扩张的「双子引擎」。
第一章：阿联酋多元化监管新格局
阿联酋自 1971 年建国以来，就以「联邦 + 酋长国」两级架构闻名。这种治理模式犹如「区块链分片」，每个酋长国相当于一条侧链，既有联邦共识，又允许本地自治。
1.1 联邦级监管的五把钥匙
- 阿联酋中央银行（CBUAE）：负责 稳定币发行、跨境加密支付。今年新增「央行数字货币沙盒」试点，允许持牌企业在本地以外贸迪拉姆为锚发行稳定币。
- 证券与商品管理局（SCA）：掌管二级市场代币上市，重点覆盖 证券化代币（STO）。
- 金融自由区监管联动：迪拜虚拟资产监管局 (VARA)、阿布扎比全球市场 (ADGM) 与迪拜国际金融中心 (DIFC) 共同构成「三足鼎立」的自由贸易监管体系。
1.2 「双城联动」的最新玩法
- 迪拜 VARA：2025 年 2 月发布 VASP 精炼版 Rulebook 2.0，把上一轮繁琐的七类牌照压缩成「数字资产交易商」「托管」「顾问」三大核心类别，审批时间从 120 天缩短到 45 天。
- 阿布扎比 ADGM：同步推出 Crypto OCR（运营合规报告），以季度替代年度的合规披露，降低人力成本 30%。
- 实时互通：企业取得任一城市牌照即可在两城同时开展业务，系统自动共享 KYC 数据，避免重复尽调。
第二章：税务与资金流动的三大利器
| 利器 1 | 利器 2 | 利器 3 |
|---|---|---|
| 交易增值税 0% | 海外利润汇回不征预提税 | 资本利得/空投零税率 |
企业在迪拜国际金融中心 (DIFC) 注册 有限合伙企业 (DIFC LP)，法人所得税上限 9%，但通过独家抵扣政策，多数加密资管公司实际税率可压至 3%-4%。
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第三章：从软实力到硬设施——为何「巨头」加速落地
过去 18 个月，已有 Binance、Ripple、Kraken、OKX、Circle、Tether 等国际一线品牌把中东总部迁至阿联酋，其中 85% 选址迪拜，15% 选阿布扎比。背后并非「噱头」，而是四大硬指标：
- 秒级跨境清算：CBUAE 直连央行 RTGS 系统，USDC、USDT 可在一小时内兑换为 AED，并通过本地银行完成第三方托管。
- 深流动性：迪拜多商品中心 (DMCC) 与 ADGM 联合建立的 e-AED 流动性池，日均现货交易额已突破 5 亿美元。
- 人才神经中枢：「金色签证」加密配额从 2024 年的 1,000 张增至 5,000 张，开发者平均年薪 12–15 万美元。
- 法规明晰，法律抗辩完备：英国普通法体系加持，DIFC 法院已形成「加密资产强制执行」判例库。
第四章：设三步完成阿联酋落地
- 选择业务形态：交易所、托管、经纪、DeFi 协议、NFT 平台、节点运营商。
- 注册载体：DIFC LP、ADGM SPV 或迪拜大陆 LLC，各有优势。多数交易所倾向 DIFC SPV + VARA 牌照 组合。
- 资金入境与银行开户：NBD、ADCB、Mashreq 提供「合规白名单」账户，Crypto-first 全天候审核。
第五章：本地成功案例拆解
场景 1：Web3 支付公司 X-Cash
- 成立依据：阿布扎比 ADGM 全托管牌 + DIFC SPV。
- 亮点：3 个月完成牌照、银行开户、央行数字货币沙盒准入，国际汇款成本降至 0.2%。
场景 2：NFT 交易平台 Artisphere
- 成立依据：迪拜 VARA「市场运营商」牌照。
- 亮点：将艺术与 tokenized carbon credit 结合，获得阿联酋主权基金 2,000 万美元战略投资。
常见问题 FAQ
Q1：个人投资者是否受到相同盈利税？
A：目前个人在阿联酋买卖加密资产无需缴纳资本利得税。但若设立家族办公室获得商业牌照，扣除 9% 法人所得税后，分红仍 0 税率。
Q2：迪拜和阿布扎比牌照能否转让？
A：允许 100% 股权转让，变更股东只需向 VARA 或 ADGM 报备，最短 7 个工作日即可完成。
Q3：中国企业如何规避双重征税？
A：中阿已签署《避免双重征税协定》，阿联酋公司向母公司分红仅交 5% 预提税；如通过香港 SPV 再转回大陆，可拆解或降至 0%。
Q4：必须实体办公吗？
A：VARA 要求至少 1 名核心员工常驻，并配有实体办公室（不小于 20 平米虚拟办公室已获批样品）。ADGM 对远程办公更友好。
Q5：USDC 等稳定币是否可以用于支付租金、薪资？
A：CBUAE 登记的「特许支付服务提供商」可把 USDC 实时换成本地迪拉姆，实现链上发薪并在银行系统完成扣税。
结语：下一个十年的「加密绿洲」从这里出发
从联邦制的监管弹性到 0% 增值税的政策红利，从全球流动性到清晰的法律框架，阿联酋 不再只是世界的「加油站」，而正在成为加密货币领域的新金融中心。不论是渴望全球化的初创项目，还是寻找合规避风港的头部交易所，迪拜与阿布扎比的「双城记」都在 2025 年给出了最有效的解题思路。
今天的布局，将决定下一个十年的行业座次。你，准备好登陆这片沙漠中的加密绿洲了吗？